兴业投资：越战越勇 原油续升创两个月高位

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兴业投资：越战越勇 原油续升创两个月高位
2017年7月28日
5 ^1 i- V9 i6 K+ c8 g) ?原油：
; J$ f$ b9 N0 B6 T& b+ L2 b周四美国EIA原油库存下降的消息继续在油市发酵，以及OPEC核心成员国对稳定油市的十足信心促使两地原油进一步走高，美国原油逼近49关口，布伦特原油成功收复51关口。美国NYMEX 9月原油期货上涨0.48美元，涨幅0.88%，报49.14美元/桶;ICE布伦特9月原油期货涨幅1.4%，报51.60美元/桶。
由于炼油厂产能上升，同时原油进口下降，上周美国EIA原油库存录得大幅下降。汽油和精炼油库存也都录得下滑。美国原油已经连续四周减少，以往同期，原油库存通常会增加。这给油价上行带来了强大的支撑。
8 N) Q: O: J. c0 Z9 d本周初时，沙特在产油国会议上就表示计划在8月将原油出口限制在660万桶/日，较去年同期下降约100万桶。科威特等OPEC成员国也都承诺削减出口。沙特的言论增强了市场对油市长期走向平衡的预期。
: |& u5 j/ }0 t/ o当然，市场还需要看到更多有关油市平衡的线索，比如美国页岩油生产商削减资本支出之后，市场可以看到美国原油产量下降，目前美国原油产量还处于900万桶/日的高位之上。所以接下来美国石油钻井平台数的数据将成为投资者重点关注的对象。今日纽约时段就将公布该数据。
7 t5 k% i& H5 w& d美元指数：
周四欧洲时段尾盘之前，美元指数持续震荡下跌至当日最低93.11。但之后美国公布的数据显示，美国6月耐用品订单月率大幅增长6.5%，好于预期增长3.7%。强劲数据加上空头回补促使美元指数实现V型反转，快速收复稍早前的跌幅并扩大涨幅，最终录得大幅反弹，收盘报93.88。美元指数暂时获得喘息于低位反弹。但今日能否继续上行还要依赖于晚间的重要数据。日内重点关注美国GDP和通胀数据。预计美国二季度GDP年率初值将由1.4%升至2.7%;核心PCE物价指数年率初值将由2.0%升至0.7%。
技术分析
7 K0 H9 `, n5 l% g; f* R) i# L美国原油：
# {$ Y, L5 m, s( e2 F日图：随机指标已严重超买，谨防油价出现回落。
* v" T# s; t' H( a+ q1 c4小时图：49关口附近的阻力较强，要打开上行空间需攀至该水平上方。
  }) S4 P; `1 {& ]# a! G2 c小时图：目前反弹动能明显减弱，处于高位48.97附近窄幅震荡。
, }- l3 T4 p* @# ?综述：或有回落的风险。日内建议在49.25附近轻仓做空，先看48.30，再看47.60，止损设于49.65上方。
- ^3 W7 o, c0 q6 e  m0 p布伦特原油：
日图：连续多日反弹，随机指标已处于超卖区，有望反转信号，且上方200日均线可能会限制油价的上涨空间。
/ S$ r: Q: |+ `" A( X" n4小时图：短期上行动能可能无法支撑油价进一步走高。
小时图：反弹动能大幅减弱，目前已出现下跌的信号，或有回落的需求。
/ [3 M$ D( K- Q* t: @* V$ B' U综述：有望下行。日内建议于51.65一线轻仓做空，先看51.00，再看50.60，止损设于51.95上方。
周五关注：
法国/德国7月CPI/调和CPI月率/年率初值
法国第二季度GDP年率/季率初值
4 D' ]9 K) G: i/ a( K法国6月消费者支出月率/年率
瑞士7月KOF领先指标
3 h8 e# I/ H) ~7 B3 K: z* c0 s欧元区7月服务业/工业/经济/企业/消费者信心指数
7 T! f0 T+ }* u加拿大5月GDP月率/年率
* `+ D( b2 _0 ?; ]* u- Q美国第二季度PCE和核心PCE季率/年率初值
美国第二季度GDP平减指数和年率初值
美国7月密歇根大学消费者信心指数
9 j8 N/ v6 `$ {4 l美国贝克休斯石油钻井平台数